Asset and Liability Management for Banks and Insurance Companies скачать fb2

Quantitative finance has become these last years a extraordinary field of research and interest as well from an academic point of view as for practical applications. At the same time, pension issue is clearly a major economical and financial topic for the next decades in the context of the well-known longevity risk. Surprisingly few books are devoted to application of modern stochastic calculus to pension analysis. The aim of this book is to fill this gap and to show how recent methods of...

The aim of this book is to promote interaction between engineering, finance and insurance, as these three domains have many models and methods of solution in common for solving real-life problems. The authors point out the strict inter-relations that exist among the diffusion models used in engineering, finance and insurance. In each of the three fields, the basic diffusion models are presented and their strong similarities are discussed. Analytical, numerical and Monte Carlo simulation methods...

Credit risk is one of the most important contemporary problems for banks and insurance companies. Indeed, for banks, more than forty percent of the equities are necessary to cover this risk. Though this problem is studied by large rating agencies with substantial economic, social and financial tools, building stochastic models is nevertheless necessary to complete this descriptive orientation. This book presents a complete presentation of such a category of models using homogeneous and...

This book presents basic stochastic processes, stochastic calculus including Lévy processes on one hand, and Markov and Semi Markov models on the other. From the financial point of view, essential concepts such as the Black and Scholes model, VaR indicators, actuarial evaluation, market values, fair pricing play a central role and will be presented. The authors also present basic concepts so that this series is relatively self-contained for the main audience formed by actuaries and particularly...

Давид Гильберт намеревался привести математику из методологического хаоса, в который она погрузилась в конце XIX века, к порядку посредством аксиомы, обосновавшей ее непротиворечиво и полно. В итоге этот эпохальный проект провалился, но сама попытка навсегда изменила облик всей дисциплины. Чтобы избавить математику от противоречий, сделать ее «идеальной», Гильберт исследовал ее вдоль и поперек, даже углубился в физику, чтобы предоставить квантовой механике структуру, названную позже его именем,...

Джон фон Нейман был одним из самых выдающихся математиков нашего времени. Он создал архитектуру современных компьютеров и теорию игр — область математической науки, спектр применения которой варьируется от политики до экономики и биологии, а также провел аксиоматизацию квантовой механики. Многие современники считали его самым блестящим ученым XX века.

Что есть случайность? Этим вопросом мы задаемся, сталкиваясь с неожиданными и, казалось бы, невозможными совпадениями. Однако с математической точки зрения шансы многих событий гораздо выше, чем любой из нас мог бы подумать. В книге «Игра случая» математик Джозеф Мазур открывает необыкновенный мир теории вероятности, описывая сложные математические понятия простым, веселым языком. Как объяснить то, что книгу из школьной библиотеки с вашей подписью вы вдруг обнаруживаете на букинистическом...

«Мам, помоги мне с домашкой по математике!», «Пап, я не понимаю задачу, объясни!» – любой родитель младшеклассника рано или поздно сталкивается с такими просьбами. Однако порой мы сами не можем разобраться, как выполнить задание, или наше разъяснение такое сложное, что ребенок сбит с толку, а повторять в пятидесятый раз уже не хватает терпения. Эта книга для родителей, которые хотят понять, что происходит в голове у детей при решении сложных примеров, что способно запутать ребенка, а что –...